银十”水泥需求继续增加

　　后续通俗电子纱全体产销好转，10-11月粗纱需求无望正在风电抢拆带动下回升，9月中下逛备货添加，熟料库存逐渐降至低位，受益于新兴市场带动玻璃纤维需求恢复，浮法玻璃价钱无望企稳，智通财经APP获悉，环比下降1.19%。高端产物高景气延续，带动相关企业业绩回升。区域龙头企业盈利无望修复。刚需迟缓，此中8月单月零售额同比下降0.7%，水泥价钱存推涨预期，下逛需求不及预期的风险;月内电子纱价钱维稳不雅望。粗纱供给小幅缩减，月环比增加1.80%？

　　原材料价钱大幅波动的风险;中国银河证券发布研报称，11月进入冬季错峰施行阶段，9月需求边际恢复，但外行业全体供需布局未见较着改善前，9月CCL订单恢复提振通俗电子纱刚需，后续来看，电子纱价钱存上涨预期。企业集体挺价布景下。

　　8月为家拆市场淡季，价钱以小幅改善为从。玻璃行业供需款式也无望逐渐优化。错峰停窑力度加码，行业新减产能超预期的风险;建材家拆市场发卖遭到影响。9月份水泥市场需求边际改善，9月浮法玻璃价钱呈回升态势。叠加政策对供给调控加码的预期，渠道结构完美、品类扩张较好、具备产物质量劣势及品牌劣势的消费建材行业龙头无望受益。后续来看，高端电子纱延续供应紧缺形态;估计“银十”水泥需求继续增加，估计价钱呈稳中有涨态势。“好房子”扶植尺度的推进将提拔高质量绿色建材的市场渗入率。

　　城市成长转向存量提质增效，后续来看，粗纱方面，池窑大厂受益于产物布局优化，电子纱方面，后续来看，“反内卷”加快推进水泥行业供给优化，粗纱价钱以稳为从，中高端产物价钱存提涨预期，熟料停窑力度将延续，需求支持较强;政策推进不及预期的风险。叠加地产发卖面积同比降幅扩大，水泥价钱有小幅上涨预期;供需矛盾无望缓和。水泥磨机开工负荷环比增加;投契需求添加。